洪兆麟得到增援后没有打算死守揭阳，他的想法是北上与林虎结成一线，集中兵力共同对付攻势越来越凶的粤军和校军。洪兆麟弃揭阳北上在鲤湖墟以西与右翼军迎头相遇。
洪兆麟发现东征军后，立刻抢占鲤湖墟地区的制高点花鼓岩，东征军前锋卫立煌团一部被击溃，卫立煌勃然大怒，枪决溃退的两个连长，然后亲自带后续部队发起反冲锋，挡住敌军的进攻，为后续部队展开赢得时间。
这是一场双方都没想到的遭遇战，蒋介石与加仑认为洪兆麟即使不守揭阳，也要往潮汕退，否则潮汕就几乎是空城，只剩下一个战斗力可以忽略的潮梅第一支队。洪兆麟认为自己把揭阳甚至潮汕都放弃了，东征军自然应该去取，来截击我干什么。
卫立煌的力战使东征军挽回危局，七旅和教导一团主力先后投入战斗，洪兆麟部的攻势逐渐衰竭，随后蒋介石率领二团赶到，调整部署，以许济旅为右翼向军坡发起进攻、教导一团为中路直扑花鼓岩，二团为左翼攻击花鼓岩的左侧之鱼洞岭，得手后插向花鼓岩的后方，二团三营为预备队向洪兆麟发起猛攻。
战斗立刻进入激烈状态，洪兆麟拼死抵抗，粤军在军坡一线受到李云复的顽强阻击，许济亲自督战亦无任何进展，守卫花鼓岩的洪部在洪兆麟的亲自督战下连续打退一团两次冲锋，左翼也呈现胶着状态。
蒋介石见仗打得不顺手，心情焦躁起来，在指挥部大骂娘西匹，这时加仑与许崇智还在海丰，没有随部队行动，在身边的苏俄顾问只有军校顾问亚列潘诺夫，蒋介石冲出指挥部跑到一团，见到何应钦劈头就问：“你什么时候能拿下花鼓岩？”
何应钦面露难色：“校长，敌人兵力很多，地形也于我们不利，部队仰攻很困难。”然后他左右看看，示意其他人退出去后，上前靠近蒋介石压低声音说：“校军是校长的心血，强行进攻必然导致部队伤亡过大，如此一来校长的一番心血就要消耗在这里。”
蒋介石听到这里，冷静下来：“那你说怎么办？”
何应钦走到地图前，用手指着上面的形势分析道：“我们正面的敌人是洪兆麟的主力，右翼许济面前的敌人也不少，要想从这两面突破很困难，卑职以为要想打开突破口只有从左翼鱼洞岭方向着手。我建议把预备队调到左翼，从鱼洞岭打开突破口，只要鱼洞岭一破，敌人就会全线崩溃。”
蒋介石盯着地图看了会，心里盘算三营在淡水受挫后，士气不高，不过现在庄继华回来了。
“好，把庄继华叫来。”蒋介石下决心了。